ETF复盘0508｜上证指数节后三连涨，CPO概念表现强势
一、市场行情回顾
5月8日 ，上证指数节后三连涨 ，创业板领涨。其中，上证指数收涨0.28% ，深证成指收涨0.93% ，创业板指收涨1.65%，全市场超3800只个股上涨 。主流宽基指数中 ，创业板50指数上涨2.09% ，涨幅相对居前 。
沪深两市成交额为12934.02亿元人民币，相较上个交易日略有下降。
港股主流指数均上涨 。其中，恒生科技指数上涨0.56% ，涨幅相对居前 。南向资金全天净卖出达22.21亿港元。
行业板块方面 ，通信（2.60%） 、国防军工（2.57%） 、电力设备（1.62%）板块涨幅居前，美容护理（-0.96%）、有色金属（-0.43%） 、钢铁（-0.38%）板块跌幅居前 。
二 、今日热点跟踪
大数据
北美四大云厂商相继发布一季度财报 ，资本开支持续高速增长 ，AI需求保持旺盛 。四大云厂商对于2025年资本开支的指引保持乐观，其中 ，谷歌、亚马逊 、微软表示年初资本开支指引保持不变 ，Meta将全年资本开支由上季度指引的600亿美元-650亿美元上调至640亿美元-720亿美元。
中信证券表示，PCB公司在算力需求拉动下 ，景气度维持 ，头部公司保持较高同比增速。虽然市场担心海外算力需求在今明年可能增速见顶，但短期需求持续 ，并伴随英伟达GB200发货和GB300迭代仍有成长空间 ，但H20禁令可能会造成出货扰动 。此外，国内科技公司今年加大AI投入，中美科技博弈下国产算力有望加速放量 ，也有望拉动国产算力配套的覆铜板和PCB环节受益 。
行业板块相关产品：大数据ETF(159739) ，场外联接（A类021090，C类021091 ，I类022882）
国防
随着全球的高军费投入和地缘政治风险加剧 ，或预示军贸市场将进入实质性的上行周期。
中信建投证券认为，国防军工板块业绩接近底部 ，2025年有望触底回升 。自2024年末起 ，多家公司发布订单公告，2025年4月以来订单公告持续发酵 ，军工板块基本面加速回暖 ，上半年订单公告等催化剂有望持续兑现，当前投资军工板块性价比较高 ，新旧周期拐点或已出现 。
行业板块相关产品：国防ETF（512670） ，空天军工指数LOF（A类160643，C类010364）
数据来源：Wind，日期截至2025/5/8
风险提示：以上观点仅供参考 ，以上行业及个股仅供示例 ，不构成实际投资建议，不代表组合持仓。指数涨跌幅不代表基金涨跌幅 。基金产品存在收益波动风险 ，基金管理人承诺以诚实信用 、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产 ，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利 ，也不保证最低收益 。中国证监会对本基金募集的注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。过往业绩并不预示其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证 。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件 ，了解本基金的具体情况 。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金有风险 ，投资须谨慎 。
